The model design approach combines training and experience in accounting with extensive broad based real estate experience to create financial models and analyses of projects, business plans, debt and equity requests, loan administration and other requirements.

​

Financial models are driven by an Assumptions table.  Changes to an assumption automatically populate throughout the model and update the reports and metrics.

​

MULTI-LOCATION ROLLOUT FOR GROCER ANCHOR TENANT (Representative project depicted below)​​

​

                                                                                                                ​

                                                                                                                                                            Grocer​ 

                                                                                                                                                     Store    Fuel St      Pads     Retail     Total

                                                                                                              Land area (acres):         10.0         2.0            4.4          3.2        19.6 

                                                                                                              Building area (SF):     87,926         NA      10,564    26,498  124,988

                                                                                                              

​​

​​

​​

​​​

​

​​

​

​

​

​​​​

• The opportunity to participate in the grocer rollout was competitive both in financial terms and the speed at which sites were presented and terms negotiated. To maximize our ability to address these parameters, I created the following process.

• Created unit cost data base for site development/utility infrastructure costs.

• Designed/implemented mapping system that estimated unit counts for multiple sites.

• Built financial model that incorporated the unit costs and mapped unit counts to allocate costs between landlord/developer and grocer tenant to guide lease and site development agreement negotiations.  The financial model tracked 75 - 100 line items and computed the share of costs and MUD reimbursement across multiple components and allocated the net costs to the applicable parties.

• Obtained buy-in from grocer tenant of the approach and resulting allocation of costs and responsibilities between landlord/developer and grocer tenant.

​

PUBLIC/PRIVATE PARTNERSHIP TO DEVELOP MIXED USE PROJECT

​

                                                                                                                                                   Subject    Future   Affordable

                                                                                                                                                   Project     Retail       Housing

                                                                                                                  Land area (acres)      1.673       1.463        2.726

                                                                                                                  Building area (SF)      5,200     10,350    

                                                                                                                  Units                                                                 80 

​

                                                                                                                   SUBJECT PROPERTY COMPONENTS:

                                                                                                                                                                                  Ownership and Financing

                                                                                                                                                                                        Public        Private

                                                                                                                    5,200 SF Pavillon Building                            X

                                                                                                                       2,565 SF Seating Area

                                                                                                                       Public Restrooms

                                                                                                                       400 SF Meeting Room

                                                                                                                       519 SF Teaching Kitchen

                                                                                                                       2,412 SF Covered Patio

                                                                                                                        

                                                                                                                    Outdoor Activity Area                                     X

                                                                                                                       1,440 Covered Performance Area

                                                                                                                        6,260 Activity Area with Water Feature

​

                                                                                                                    9 Food/beverage Trailers                                                   X

                                                                                                                       Stationary with complete wet and dry utility hookups

                                                                                                                       Leased to private food operators

                                                                                                                       Full use of the Seating Area and Restrooms in the Pavillion​

 

• Redesigned the site plan to enhance synergy of components.

• Renegotiated agreements between municipal development authority ("MDA") and private developer.

• Built financial model to allocate costs between publicly and privately owned components.  Model also provided componentized costs and income for each element of the privately owned component.

• Model incorporated documentation and calculations of costs allocated to the multiple funding sources (state and local equity, private equity and private debt) together with draw requests to each of the multiple sources.

• The componentized costs reports generated by the model were used to set rents for the tenants.

​

BUILT TO RENT SINGLE FAMILY SUBDIVISION PROJECT

​

​

​                                                                                                              Land area (acres):          131

                                                                                                              Number of Lots:            759​

                                                                                                              Number of Phases:         10

                                                                                                              Full cycle model scope: 1) land acquisition,                                                                                                                                                                                                   2)  infrastructure/utility installation,

                                                                                                                                                      3) lot development,

                                                                                                                                                      4) home construction,

                                                                                                                                                      5) lease up of homes,

                                                                                                                                                      6) debt/equity financing,

                                                                                                                                                      7) project sale 

                                                                                                                                                      8) return metrics

​

​​

​

​

​

​​​​​​

• Created model that projected costs and rent income by phase over the entire project cycle from land acquisition to eventual sale of fully rented project.

• Model designed to have changes in individual assumptions to generate fully automatic scenario planning alternatives in real time.

• Implemented mapping system to estimate unit counts for each phase of the project.

• Applied the unit counts by phase to the engineer's OPC to generate costs by phase.

• Model provided componentized costs, income and return metrics for each phase and consolidated for the entire project.​​​